리밸런싱 — 1년에 한 번, 비싼 걸 팔고 싼 걸 사게 만드는 규칙

리밸런싱은 정해둔 자산 비중이 시세 변동으로 틀어졌을 때, 원래 비중으로 되돌리는 작업입니다. 예를 들어 주식:채권을 6:4로 정했는데 주식이 올라 7:3이 됐다면, 주식 일부를 팔아 다시 6:4로 맞춥니다.

자동으로 '비싼 걸 팔고 싼 걸 사기'

비중이 커진 자산은 '많이 오른' 자산이고, 작아진 자산은 '덜 오르거나 빠진' 자산입니다. 리밸런싱은 자연스럽게 오른 걸 팔고 빠진 걸 사게 만듭니다 — 감정으로는 가장 하기 싫은 행동을 규칙이 대신해 줍니다.

얼마나 자주 해야 하나

• 주기형: 분기 또는 1년에 한 번처럼 달력 기준으로 점검합니다.
• 임계형: 비중이 목표에서 ±5%p 벗어나면 조정합니다.
• 너무 자주 하면 거래비용·세금이 수익을 갉아먹습니다 — 연 1~2회면 충분한 경우가 많습니다.